5.2. Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий

5.2. Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий

Бабинцева, магистрант, Вятский государственный университет , Россия, г. В статье описана методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Рассмотрены её этапы, система исходных показателей, описание групп показателей, расчетные алгоритмы. Особое внимание уделено достоинствам методики. , . , , , . . Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Сравнительная рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Грамотно проведенная инвестиционная оценка проекта позволяет: Оценка инвестиционной привлекательности проекта необходима компании в следующих случаях: При выборе наиболее эффективных условий кредитования или инвестирования. При выборе условий страхования рисков. Чаще всего наиболее заинтересованным в проведении инвестиционной оценки лицом является сам инвестор.

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой . зрения эффективности рейтинговой оценки финансового состояния.

Транскрипт 1 1 Методика рейтинговой оценки предприятий А. Вавилова кандидат экономических наук В современных условиях становление рыночной экономики зависит от эффективности реализации экономических реформ в регионах и на конкретных предприятиях. В процессе реформирования предприятий на региональном уровне возникают многочисленные задачи решение которых требует соответствующего учетно-аналитического и методического обеспечения. В условиях рынка все субъекты рыночных отношений заинтересованы в оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Экономика Саратовской области столкнулась с проблемой ранжирования предприятий с точки зрения их инвестиционной привлекательности и финансовой устойчивости. Методика позволяет выявить жизнеспособные предприятия путем их сравнения как во времени так и в пространстве. Использование этой Методики позволит более обоснованно подходить к процессу реформирования реструктуризации предприятий области.

Москвина [28], факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность предприятия можно условно разделить на две группы: Эти две группы факторов формируют соответствующие системы внешних и внутренних рисков, которые появляются при инвестиционном кредитовании предприятия. При этом должен обязательно применяться комплексный подход, предусматривающий анализ всех факторов с учётом их взаимосвязей и влияния друг на друга.

При этом необходимо отметить, что оценка финансового состояния - это лишь часть оценки инвестиционной привлекательности. Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность предприятия, представлены на рис. К какой конкретно отрасли относится вновь создаваемый или обновляемый бизнес, имеет принципиальное значение для любой страны, поскольку конкурентоспособность продукции предприятия на рынке в немалой степени зависит от репутации на мировом рынке соответствующей отрасли данной страны.

В статье описана методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки of indexes of solvency, financial stability and business activity is described. включены показатели оценки эффективности управления предприятием.

Он показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы организацией длительное время, Т. В случае отсутствия долгосрочного заемного капитала данный коэффициент будет равен коэффициенту автономии. В целом с аналогичных позиций оценивается соотношение долгосрочного и краткосрочного заемного капитала — с позиции обеспечения инвестиционной привлекательности. При прочих равных условиях преимущество отдается долгосрочному капиталу [1].

Для решения этой проблемы рекомендуется использовать показатели степени общей платежеспособности и степени платежеспособности по текущим обязательствам. Они в известном смысле оценивают перспективу, так как по алгоритму расчета определяется срок в месяцах , в течение которого организация сможет погасить свои текущие и совокупные обязательства, при условии, что вся среднемесячная выручка в будущем по окончании отчетного периода будет направлена на расчеты по обязательствам организации.

Более того, эти показатели рекомендованы Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций [5]. Что касается коэффициента автономии, то он отражает обеспеченность собственным, т. Дальнейшие расчеты основаны на использовании методов матричного анализа основанных на линейной и векторно-матричной алгебре.

Рейтинговая оценка дочерних предприятий холдинга

Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы предварительная оценка , и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа окончательная оценка. Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия.

До настоящего времени подобная оценка предприятий малого бизнеса . Одной из составляющих методики комплексной оценки эффективности провести ранжирование данных предприятий на основе рейтинговой оценки .

Максимальное количество баллов, которое можно получить при совокупном влиянии всех показателей, равно Это соответствует наивысшей степени риска потери устойчивости или самой низкой рейтинговой оценке. Распределив все рассматриваемые субъекты предпринимательской деятельности в порядке возрастания сумм баллов, получим рейтинг организации с точки зрения степени устойчивости.

Такая блок-схема дает представление о последовательности выполнения функций. Из блоксхемы видно, что в зависимости от выполняемого пункта Главного меню осуществляется или ввод исходных данных для расчетов, включающий в себя блоки ввода данных различного назначения, или выполнение вычислительных процедур, реализующие различные алгоритмы расчета рейтинга. Вывод результатов осуществляется после проведения расчетов.

Рабочая блок-схема комплекса программ, которая должна изображать подробно все разветвления вычислительного процесса, не приводится по следующим соображениям. Рассчитав рейтинговые оценки субъектов предпринимательской деятельности по всем приведенным алгоритмам, получим четыре вида рейтинга. Под рейтингом субъектов предпринимательской деятельности здесь понимается перечень их, упорядоченных по убыванию или возрастанию рейтинговых оценок.

Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия-эмитента

Для решения этой задачи используются рейтинги. Наиболее распространенными являются рейтинги по объемным показателям. Рейтинги могут проводиться на основе абсолютных и относительных показателей. В качестве абсолютных показателей берется объем производства, реализации, величина активов, чистая прибыль, уровень затрат. К достоинствам этих рейтингов следует отнести простоту расчетов и относительную объективность.

Но для целей микроэкономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий рейтинги, построенные на объемных показателях не дают возможность сравнивать предприятия разных масштабов и разных отраслей.

посмотреть текст работы"Методы рейтинговой оценки финансового состояния Комплексный анализ как база оценки эффективности бизнеса.

Похожие презентации Показать еще Презентация на тему: Система исходных показателей для анализа финансово-хозяйственной. Система исходных показателей для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ФХДП. Прогнозирование и разработка моделей ФХДП. Система исходных показателей для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Результаты ФХД предприятия в рыночной экономике являются важнейшим показателем, как для работников предприятия, так и для его партнеров по экономической деятельности в лице других хозяйствующих субъектов, финансовых, кредитных, государственных и налоговых органов.

Устойчивое финансовое состояние является залогом взаимовыгодных и экономически эффективных отношений между субъектами рыночных отношений. Реальная оценка ФХД позволяет хозяйствующему субъекту ориентироваться в подборе конкурентоспособных и надежных партнеров. группа — Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности:

Комплексная оценка хозяйственной деятельности предприятия (организации) системы ГМУ

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности является элементом управления предприятием, она выступает одним из важнейшим этапов управленческой деятельности, а также это один из источников получения информации для принятия и выбора наиболее продуктивных управленческих решений. Главной целью комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка эффективности деятельности предприятия и выявление ресурсов ее повышения[1].

К сожалению, на сегодняшний день не разработано единой методики проведения комплексной оценки, широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев. Но объединяющим признаком всего набора инструментов финансового анализа является то что, они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов[3].

В основе расчета рейтинговой оценки лежит сравнение организаций по которая наилучшим образом в смысле метода наименьших квадратов давала бы . определяет эффективность его функционирования, то указанную сумму и целесообразности инвестиций в долгосрочное будущее бизнеса.

Это главный регулятор конкуренции в рыночной экономике. Финансовое состояние и платежеспособность, хотя и испытывают некоторое влияние интенсификации, но в основном отражают влияние факторов интенсификации, так как зависят от оборачиваемости об ротных средств и размеров получаемой прибыли. Значит, совершенствование управления всеми факторами интенсификации должно отражаться в динамике производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи основных производственных средств отражающей амортизациеотдачу и оборачиваемость основных средств и оборачиваемость обортных средств.

По динамике этих показателей можно характеризовать эффективность внедряемой реф рмы управления, основанной на рыночны отношениях. Потенциал предприятия н оценка его использования. Поскольку внешняя среда весьма динамична, потенциал должен отражать адаптированность предприятия к внешней среде. При оценке имущественного потенциала необходимо учитывать, кроме того, соотн ш ни внеоборотных и оборотных активов.

Полозов Андрей Анатольевич

Комплексный экономический анализ предприятия. Краткий курс Коллектив авторов Методы рейтинговой оценки устойчивости финансового состояния коммерческих организаций

Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности Глава 5Комплексная аналитическая оценка хозяйственной деятельности ( бизнеса) Методы комплексной рейтинговой оценки результатов.

Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки И. При этом широкое распространение получили как горизонтальный анализ, то есть анализ динамики какого-либо показателя, так и вертикальный анализ, то есть анализ структуры какого-либо объекта анализа. Большое внимание уделяется коэффициентному анализу, когда вывод о той или иной стороне финансово-хозяйственной деятельности делается на основании какого-либо набора коэффициентов.

В дальнейшем значения коэффициентов сравниваются с их рекомендуемым уровнем его также называют нормативом , в результате чего формируется мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности и т.

Однако применение отдельно взятых коэффициентов, рассчитанных с использованием какой-либо методики, пусть даже и глубоко разработанной, является недостаточно эффективным с точки зрения интерпретации результатов анализа. Все рассчитываемые коэффициенты должны бьпъ приведены в систему и лишь на основании анализа системы показателей можно сделать вывод не просто о ликвидности и платежеспособности предприятия, и не только о его финансовой устойчивости, но в целом о результатах его финансово-хозяйствен ной деятельности и финансовом положении.

Действительно, в большинстве случаев в динамике значения финансовых показателей изменяются. При этом данные отклонения могут характеризоваться различной направленностью по тем или иным показателям. Например, коэффициент абсолютной и текущей ликвидности может постепенно возрастать, а их уровень соответствовать нормативному рекомендуемому значению показателей, что в большинстве случаев следует охарактеризовать положительно, а коэффициент промежуточного покрытия быстрой ликвидности между тем демонстрировать противоположную тенденцию снижаться ; а возможно и вообще выходить за рамки рекомендуемого интервала.

Как следствие, теоретики и аналитики, специалисты — практики, работающие в данной области, ведут постоянную дискуссию о том, какой же показатель из всей их совокупности точнее всего характеризует уровень финансового состояния организации.

Зачем и как проводить оценку эффективности инвестиционного проекта

Методика рейтинговой оценки предприятий Заключительным этапом оценки итогов хозяйственной и финансовой деятельности предприятий является рейтинг предприятия. Под рейтингом предприятия экономисты понимают отнесение его к какому-либо разряду, классу или категории и определение места предприятия в составе группы партнеров, конкурентов, в отрасли, регионе и т. Однако, такой формулировки недостаточно, чтобы отразить сущность рейтинга.

Представляется необходимым отразить в ней цель отнесения предприятия к той или иной группе по установленной классификации. Рейтинговую оценку финансового состояния предприятия можно дать с целью определения наличия факторов несостоятельности банкротства , изменений в эффективности бизнеса и т.

3 Формирование методики рейтинговой оценки эффективности . факторов, сдерживающих развитие субъектов именно малого бизнеса в ней [23].

Методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки [ . Для определения рейтинговой оценки авторами было предложено использовать 5 показателей, которые характеризуют финансовое состояние предприятия. В результате, для определения рейтингового числа используется формула [ . В теории экономического анализа существует несколько вариантов комплексной и рейтинговой оценки деятельности предприятия.

Каждый из них имеет свои плюсы и недостатки. Абсолютно объективных методик расчета комплексных показателей не существует. Рассмотрим некоторые варианты комплексной оценки интенсификации использования ресурсов предприятия. При этом, в рамках Базеля для оценки рисков , присущих тому или иному виду активов, определены новые, более гибкие подходы по сравнению с действующим Соглашением , предусматривающие возможность использования внешних рейтингов, публикуемых специализированными рейтинговыми агентствами , а также И возможность использования банками собственных методик внутренней оценки рисков активов или внутренних рейтингов.

В настоящее время планируется, что соглашение Базель вступит в силу с начала года. Анализ показал, что можно выделить по крайней мере четыре методики, рейтинговую оценку по которым с определенной долей условности можно получить на базе данных публикуемого в открытой печати балансового отчета с учетом агрегированности статей последнего.

EBITDA и стоимость компании


Comments are closed.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Нажми тут чтобы прочитать!